Содержание

Волатильность модели волатильности

О бюджетном процессе в Пермском крае [Текст]: О методике формирования бюджета Пермского края [Текст]:Цена премии опциона не всегда характеризует правильность выбора момента для заключения сделки. К тому же премия опциона зависит совсем от другого ряда параметров: Использование комбинации различных видов индикаторов волатильности позволяет нам говорить о методах опционного технического анализа, отличного от классического технического анализа.

Тысячи странных глаз не менее половины ниллета были обращены к людям.

Индикатор волатильности

Индикатор волатильности на Форекс - ATR. Как его использовать в трейдинге?

Индикатор ATR зачем он нужен?

Волатильность. Не Торгуйте На Таком Рынке

Построение кривых волатильности. Option-lab MM

Курс Опционы 2х2 Тема 3. Рыночно "нейтральные" стратегии, продажа времени или покупка волатильности?

Как удержаться на волне высокой волатильности

Торговля волатильностью опционов за 20 минут - Михаил Чекулаев

Торговая тактика "Покупка и продажа волатильности"

Волатильность на фьючерсах до и после роботов.

Как показано в главе 19, на практике волатильность зависит от времени. Модель гамма-дисперсии учитывает эту особенность с помощью параметра д. Волатильность модели волатильности значения параметра д соответствуют низкой скорости посгупления информации и слабой волатильности, а большие значения параметра двысокой скорости поступления информации и сильной волатильности.

Альтернативой модели гамма-дисперсии является модель, в которой процесс, описывающий поведение волатильности, задается явно. Предположим для начала, что волатильность в волатильность модели волатильности геометрического броуновского движения описывается известной функцией, зависящей от времени.

Тогда риск нейтральный процесс, описывающий поведение цены акции, имеет следующий вид. Напомним, что дисперсия равна квадрату волатильности. Итак, формулы БлэкаШоулза следует волатильность модели волатильности, считая дисперсию равной 0, Формула На практике волатильность описывается стохастическим процессом.

Это побудило некоторых исследователей разработать несколько моделей, содержащих две стохастические переменные: Одна из моделей стохастической волатильности при риск нейтральном поведении цены актива выглядит следующим образом. Переменная V в этой модели представляет собой дисперсию цены актива. Она имеет дрейф, сносящий ее к уровню VI со скоростью. Халл и Уайт показали, что если волатильность имеет стохастический характер, но не коррелирует с ценой актива, цена европейского опциона равна цене Блэка Шоулза, проинтегрированной по средней дисперсии на протяжении срока действия опциона.

Таким образом, цена европейского опциона равна СЮ c V g V dV, о где V — средняя дисперсия, с — цена БлэкаШоулза, представленная в волатильность модели волатильности функции, зависящей от V, а д — плотность вероятных значений V в волатильность модели волатильности нейтральных условиях. С помощью этого результата можно доказать, что модель БлэкаШоулза переоценивает волатильность модели волатильности с выигрышем или близка к окупаемости, а также недооценивает опционы с проигрышем и большим проигрышем.

Вам может быть интересно

© 2015-2019 - bitbest.ru